Реструктуризация и банкротство: в чём разница

Илья Белоглазов

6 Янв 26

20 просмотров

Кредиты

В этом материале рассказываю, есть ли разница между реструктуризацией долгов гражданина и банкротством, в чём она, что нужно, чтобы провести обе процедуры.

Основные понятия простыми словами

Начать надо с того, что реструктуризация долгов это и есть банкротство. Вернее, его стартовый этап. Самим банкротством ошибочно называют реализацию имущества гражданина, которая начинается после признания его банкротом в арбитражном суде. Далее я и буду рассказывать о процедурах с учётом этого.

Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» даёт следующие понятия:

банкротство — неспособность гражданина оплачивать задолженности, признанная арбитражным судом;
реструктуризация долгов — реабилитационная процедура для восстановления платёжеспособности гражданина, которую применяют в деле о банкротстве;
реализация имущества — реабилитационная процедура для соразмерного удовлетворения требований кредиторов за счёт продажи имущества гражданина.

Основное отличие реструктуризации и реализации — при первой должник сам выплачивает долги по плану, а при второй — их возвращают путём продажи его имущества. Также различаются правовые последствия. Реализация подразумевает, что гражданина признали банкротом со всеми вытекающими последствиями: ограничением на повторную подачу заявления о банкротстве, работу на должностях в органах управления юридического лица и другие.

Реструктуризация, если она проведена успешно, заканчивается завершением дела из-за восстановления платёжеспособности. Также существует внутрибанковская реструктуризация. Если клиенту становится сложно оплачивать кредиты, то банк может предоставить определённые льготы, снижающие финансовую нагрузку на заёмщика — например, ипотечные каникулы, которые дают отсрочку платежа сроком 1-2 года. Но это не имеет отношения к установленной законом процедуре банкротства.

Сравнительная таблица

Особенность	Реструктуризация	Реализация
Цель	Помочь должнику самостоятельно выплатить задолженности	Принудительно исполнить требования кредиторов за счёт продажи имущества должника
Суть	Должник выплачивает задолженности по утверждённому плану	Имущество должника продают, за счёт вырученных денег выплачивает его долги
Сроки	Не более 5 лет	6 месяцев с даты признания должника банкротом
Сохранение имущества	Должник вправе сохранить большую часть имущества	Сохраняется только часть имущества, которую нельзя продать по закону
Списание долгов	Не происходит	Все задолженности аннулируются после окончания процедуры
Ограничения	В ходе исполнения плана, а также 5 лет после этого нельзя скрывать факт этого при получении кредита, покупке товаров в рассрочку, с отсрочкой	После окончания процедуры наступает ряд ограничений, связанных с подачей повторного заявления о банкротстве, занятии некоторых должностей
Стоимость	Зависит от сложности, начинается от 100 000 ₽	В среднем 100 000 – 200 000 ₽
Кредитная история	Влияет на кредитную историю	Влияет на кредитную историю
Условия для подачи	Долг от 500 000 ₽ не платится 3 месяца и более	Самому подать невозможно, процедуру вводит суд, если восстановление платёжеспособности гражданина оказалась неудачным

Как проходит каждая процедура

Реструктуризация и реализация — это две части банкротства. Разберём, как она проходит.

Этапы реструктуризации долга

Реструктуризация долгов состоит из следующих этапов:

Подача заявления в суд. Если долги гражданина достигли или превысили 500 000 ₽, и он не может выплатить их более 3 месяцев, он имеет право подать в арбитражный суд заявление о признании себя банкротом. Также обратиться с такой просьбой могут кредиторы или ФНС.
Возбуждение дела о несостоятельности. Арбитражный суд в срок не больше 7 месяцев с даты поступления заявления рассматривает его. Если заявитель отвечает требованиям к сумме долгов и сроку их неуплаты, выносится определение о возбуждении дела, которым также назначается финансовый управляющий.
Предложение плана реструктуризации долгов. Его проект может предложить сам гражданин, один из кредиторов или финансовый управляющий. Обычно план направляет вместе с заявлением о банкротстве сам заявитель. Он должен содержать порядок и сроки возврата долгов (деньгами, без продажи имущества).
Собрание кредиторов. Финуправляющий созывает собрание кредиторов, которое утверждает план. На нём рассматривают проект плана. Если за него голосуют большинством голосов, он считается принятым. План утверждает арбитражный суд.
Исполнение плана. После утверждения документа в арбитраже его начинают исполнять — то есть платить долги по графику, указанному в документе. Новые требования к гражданину предъявляются только согласно плану.
Завершение исполнения плана. Не позднее чём за месяц до окончания срока исполнения плана финансовый управляющий готовит отчёт, который направляет в арбитражный суд и кредиторам. Арбитраж проводит заседание, в котором рассматривает документ. Если установлено, что гражданин выплатил все долги, суд выносит определение о завершении реструктуризации.

В 2025 году суды признали банкротами более 250 000 физических лиц.

Этапы банкротства

Реализация начинается, если на заседании арбитража по рассмотрению результатов исполнения плана выяснилось, что гражданин не исполнил свои обязательства перед кредиторами. В такой ситуации суд выносит определение об отмене плана и решение о признании гражданина банкротом. Также это иногда происходит в ряде других случаев:

в суд вообще не направили план;
собрание кредиторов не одобрило план;
арбитраж отменил план;
отменено определение арбитража о завершении реструктуризации;
отменено мировое соглашение должника и кредиторов.

Далее происходит следующее:

Когда решение арбитража о признании гражданина банкротом вступает в силу, финуправляющий проводит опись и оценку имущества должника.
В течение месяца после этого финансовый управляющий созывает собрание кредиторов и представляет ему проект положения о порядке, об условиях, сроках реализации имущества гражданина с указанием стартовой цены. В течение 2 месяцев собрание утверждает документ.
Имущество продают на торгах. Вырученные от этого средства пропорционально распределяются между кредиторами по правилам очерёдности, предусмотренным ст. 213.27 закона № 127-ФЗ. Если имущество продать не удалось, его возвращают гражданину, а тот вновь получает право им распоряжаться.

После завершения расчётов финуправляющий представляет в арбитраж отчёт о результатах реализации, документы, доказывающие продажу имущества и погашение задолженности, а также — реестр требований с указанием размера погашенных.

Суд рассматривает документы и выносит определение о завершении процедуры. После этого лицо, признанное банкротом, освобождается от дальнейшего исполнения требований кредиторов, в том числе тех, которые предъявили непосредственно во время банкротства.

Что выбрать?

Несостоятельность физического лица включает реструктуризацию, но превращается в реализацию, если гражданин не смог выплатить свои долги. Так что тут речь идёт скорее не о выборе, а о действиях лица, которое подало заявление о признании себя банкротом.

Правда, они могут сразу привести к реализации — например, если вы не представили в арбитраж план выплаты задолженностей. Но его может направить финансовый управляющий или кредитор, так что всё равно нет гарантий, что вас сразу признают банкротом.

Ситуация 1: когда выбирать реструктуризацию

Реструктуризация актуальна, если у вас есть реальная возможность выплатить задолженности в течение срока процедуры. Напомню: её максимальная продолжительность составляет 5 лет.

Разберём это на примере. Допустим, вы потеряли работу и 3 месяца не смогли платить по кредитам. Банк подал в суд заявление о вашем банкротстве, но к этому времени вы получили постоянный источник дохода, то есть возможность платить. В этом случае целесообразна реструктуризация, так как позволит избежать неблагоприятных последствий признания банкротом.

Ситуация 2: когда выбирать банкротство

Реализацию выбирают, когда нет реальной возможности исполнять свои задолженности. Ведь она завершается признанием банкротом, которое подразумевает полное освобождение от обязательства.

Тоже разберём это на примере. Представим, что у вас сократились доходы и вы не можете выплачивать долги. Вы сами направляете в арбитраж заявление, а финансовый управляющий готовит план. Но у вас не получается платить по графику, установленному документом. В итоге суд вводит реализацию имущества, его продают, а вас признают банкротом, освободив от всех долгов.

Сложный случай: есть доход и ценное имущество

Если есть постоянный источник дохода, на банкротство подать можно при условии, что он не позволяет платить долги. Наличие ценного имущества тоже не препятствие, но учтите, что его могут продать (кроме единственного жилья и ряда других вещей).

Долгосрочные последствия

У реструктуризации лишь одно долгосрочное последствие: в течение срока исполнения плана и 5 лет после него нельзя скрывать факт этого при получении кредита, покупке товаров в рассрочку, с отсрочкой.

У реализации с признанием банкротом их больше:

5 лет нельзя брать кредиты и займы, не сообщив о своём банкротстве;
5 лет нельзя снова направить заявление о несостоятельности;
если с заявлением обратится кредитор, то после признания банкротом гражданину не спишут долги;
3 года нельзя занимать должности, которые связаны с управлением юрлицом;
3 года нельзя занимать должности в органах управления кредитной организации или управлять ей каким-то другим способом;
5 лет нельзя занимать руководящие должности в страховых компаниях, негосударственных пенсионных фондах, ПИФах, МФК.

Реализация и реструктуризация фиксируются в кредитной истории, поэтому снижают риск получить заёмные деньги.

Налоговая задолженность, возникшая до введения банкротства арбитражом, списывается. Текущие платежи, которые скопились во время процедуры, придётся выплатить.

Риски и подводные камни

Реструктуризация связана с рядом рисков:

может перейти в реализацию, если не будете платить;
кредиторы могут не одобрить план, это тоже приведёт к реализации;
процедуру могут признать фиктивной.

А вот главные риски реализации и признания банкротом:

вы можете лишиться ценного имущества;
после окончания процедуры вводят ряд ограничений;
нельзя повторно подать заявление о банкротстве 5 лет;
процедуру могут признать фиктивной.

Частые ошибки

Вот самые частые ошибки, которые совершают граждане, подавшие заявление о банкротстве в арбитраж:

сделки без разрешения финансового управляющего;
сокрытие имущества или информации о доходах;
совершение денежных переводов по своим счетам;
свадьбы/разводы во время банкротства (могут расценить как сокрытие имущества);
продолжение платежей одному из кредиторов.

Ещё одна ошибка, из-за которой процедуру могут признать фиктивной — полное отсутствие платежей до заявления в арбитраж. Например, вы взяли крупный кредит, ни разу по нему не платили, а потом решили стать банкротом.

Итоги

Реструктуризация долгов актуальна, когда вы можете платить и не хотите неблагоприятных последствий банкротства. Реализация и признание банкротом целесообразны, когда такой возможности нет. И то, и другое — по сути, этапы одной процедуры.

Источники: